Aktieanalys av Evolution Gaming

Sammanfattning

Analys av bolaget Evolution Gaming Group

I dagens artikel tänkte jag göra en analys av gaming/casinobolaget Evolution Gaming Group. Ett mycket hype:at bolag som gått upp hela 2500% senaste 5 åren. Med 82’000 ägare på Avanza är detta en småspararfavorit.

Bolagsanalys Evolution Gaming Group

Sammanfattning

Affärsidé

Det första och det viktigaste steget när man analyserar bolag är att titta på bolagets affärsidé. Är det en hållbar affärsidé? Tror jag på affärsidén? Är det en unik affärsidé?

Det enklaste sättet för att lista ut vad bolagets affärsidé går ut på är att gå in på bolagets hemsida och gå till sidan ”om oss” eller liknande.

Du kan lästa om Evolution via denna sidan: https://www.evolution.com/who-we-are. Det vi kan avläsa genom att titta på hemsidan är att Evolution är en B2B (business to business) leverantör av livecasinolösningar.

P/E Talet

Ett av de mest omtalade nyckeltalen när det kommer till att analysera bolag är P/E talet som du kan läsa mer om här. När du förstått vad P/E talet innebär och vad en rimlig värdering är kan du gå mer in på djupet. 

Bolag som har hög tillväxt har oftast högre P/E tal. 

Vi tar en närmare titt på P/E talet på Börsdata som från senaste rapporten (Q2 2021) ligger på 66. Vi går även in och kollar på historiska utvecklingen för P/E talet på Evolution. Det är viktigt att inte enbart titta på nuvarande värdering av bolaget utan även titta på det historiska snittet.

P/E Tal Evolution
Ovan info är hämtad från Börsdata.

Det kan även vara bra att jämföra bolaget med andra bolag inom samma bransch. 

P/E Tal Betting & Casino
Ovan info är hämtad från Börsdata.

Med hjälp av informationen ovan kan vi avläsa att Evolution har ett relativt högt P/E tal. Det har även en stigande trend vilket är negtivt. Bolaget är alltså högt värderat vilket medför högre risk vid din investering. Detta är dock inte det enda man kan ta i beaktning utan bolag med väldigt hög tillväxt får för mig ha ett rättså högt P/E tal. I bolag som växter mycket kan det även vara intressant att titta på PEG talet.

MA200

En indikator som kan vara bra att använda sig av vid analys av tillväxtbolag är MA200. Läs mer om det här.

Evolution är ett bolag med hög tillväxt och är en del av min tillväxtportfölj. Därav tar vi en titt på MA200. Vi jämför kursutvecklingen senaste året för Evolution och ser om kursen är över MA200.

Som du kan se på bilden nedan är kursen över MA200 i nuläget. Detta är ett bra tecken.

MA200 Evolution
Ovan info är hämtad från Avanza.

Vinsttillväxt

Det näst viktigaste efter affärsidé enligt mig är vinst och omsättningstillväxt. Här vill jag se en stigande trend. Det är trotts allt detta som driver bolaget framåt. Historiskt sätt har även bolag med en positiv tillväxt på sikt gått bättre än bolag med en fallande tillväxt. Så vi tar en titt på vinsttillväxten (R12) samt vinst/aktie.

Vinst Evolution
Ovan info är hämtad från Börsdata.
Vinst/aktie Evolution
Ovan info är hämtad från Börsdata.

Vi kan tydligt avläsa att Evolution ligger i en mycket positiv trend när det kommer till vinsttillväxt.

Omsättningstillväxt

Vi tar även en titt på omsättningstillväxten (R12) där vi även ser att Evolution ligger i en positiv trend.

Omsättning Evolution
Ovan info är hämtad från Börsdata.

Marginal

Marginal eller vinstmarginal som det heter är hur mycket pengar ett bolag tjänar på varje såld tjänst/produkt.

Så här räknar man ut vinstmarginal: Vinstmarginal = (Försäljning – Kostnad) ÷ Försäljning

Så vi tar även en titt på Evolutions vinstmarginal (R12).

Vinstmarginal Evolution
Ovan info är hämtad från Börsdata.

När det gäller marginaler vill man se en stigande eller en behållande trend. Avtagande marginaler är ett dåligt tecken. Som du kan se har Evolution även en mycket fin trend när det kommer till vinstmarginal.

PEG Talet

Som nämnt lite högre upp i texten och som förklaras mer på djupet här, är PEG talet ett bra nyckeltal när du vill analysera tillväxtbolag. Vi tar en titt på Evolutions PEG tal som i nuläget vi kan se ligger på 0.89. 

PEG Evolution
Ovan info är hämtad från Börsdata.

Ett bra PEG tal ska helst vara under 1, då är bolaget undervärderat enligt detta nyckeltal. Alltså är Evolution undervärderad enligt PEG talet.

Insider

En annan aspekt som jag tittar på när jag analyserar bolag är insiderhandel. Kort förklarat betyder detta att om ledningen i bolaget äger aktier eller inte. Om ledningen i bolaget nyligen köpt aktier är det ett bra tecken. 

Vi tar en titt om någon som jobbar på Evolution köpt aktier i bolaget på senaste tiden (detta hittar du här). Vi ser att senaste som köpte aktier var 2021-07-21 vilket är en bra indikator!

VD

En VD för bolaget vill vi ska ha lett bolaget under en lång period. Detta betyder att VD kan mycket om bolaget samt tror på det. En bra fråga att ställa sig är då: Hur länge har Evolutions VD suttit som ägare? I detta fallet sedan 2016 vilket är ett bra tecken! Denna infon kan du hitta med hjälp av att söka på Google.

Ett ännu bättre tecken är om grundaren av bolaget är samma som nuvarande VD. Detta är dock väldigt sällsynt när det kommer till större bolag som funnits länge.

Huvudägare

En annan stark indikator är om det är en privatperson som är huvudägare i bolaget. Är någon av de 10 största ägarna en privatperson? Med hjälp av information från Avanza kan vi se att Richard Livingstone äger 5,10%. Inte super mycket men helt OK.

SWOT

Det sista jag brukar göra i min analys är en SWOT analys. Detta är bra för att kunna se vilka hot, svagheter etc. som bolaget har. Det finns inget bolag som är helt felfritt och om du hittat ett sådant har du gjort fel i din analys.

SWOT
S - Marknadsledare, Extremt bra tillväxt i både vinst, omsättning och kurs senaste åren W - Många som är spelberoende (se bild nedan), Inte så etiskt rätt enligt många
O - Expandera till nya marknader såsom Afrika, Sydamerika och Asien T - Marginalen börjar komma upp extremt högt, kan avta p.g.a. konkurrenter.

Ett stort hot och risk som jag ser med Evolution är den etiska aspekten. Enligt Folkhälsomyndigheten är det 28% av alla som spelar på Casino som har ett spelberoende.

Etik Evolution
Ovan info är hämtad från Folkhälsomyndigheten.

Score

Vid slutet av varje bolagsanalys ger jag varje bolag ett score baserat på hur bra de presterat i ovan kategorier. Om du vill se vad Evolution fick för slutgiltigt score kan du ta en titt på YouTube videon nedan där jag går igenom allting i videoformat.

Bolagsanalys Evolution Gaming Group
Viktor Ritsvall

Viktor Ritsvall

Detta inlägg är gjort av Viktor Ritsvall som är en av grundarna bakom Finansgrabbarna. Hans styrka är ögat för design och är han som byggt hemsidan.

DELA?

Dela på facebook
Dela på twitter
Dela på linkedin

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *